เครดิตสวิส ชู 3 สูตรการลงทุนพิชิตหุ้นช่วงขาลง

เครดิตสวิส ชู 3 สูตรการลงทุนพิชิตหุ้นช่วงขาลง
---------------------------------------------------

นิวยอร์ค--13 มี.ค.--รอยเตอร์ (เสาวณีย์ เอกปัญญาชัย และจิตร โพธิ์แก้ว แปล ก้องเกียรติ กอวีรกิติ เรียบเรียง)

... คณะกรรมการการลงทุนของธนาคารสหรัฐในเครือเครดิต สวิส กรุ๊ป
ได้เปลี่ยนมุมมองการลงทุนต่อหุ้นทั่วโลก หลังจากมีท่าทีระมัดระวังต่อการลงทุนก่อนหน้านี้ ขณะที่เสนอ 3 แผนการลงทุนรับมือภาวะตลาดหุ้นช่วงขาลง

"สภาพคล่องจำนวนมาก มูลค่าหุ้นที่น่าดึงดูดใจ และอัตราเงินเฟ้อต่ำ
ทำให้หุ้นเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดในการจัดสรรสินทรัพย์" ทีมเจ้าหน้าที่กลยุทธ์นำโดย บาร์บารา ไรน์ฮาร์ด หัวหน้านักกลยุทธ์การลงทุนของธนาคาร กล่าว

ก่อนหน้านี้ นักวิเคราะห์รู้สึกวิตกในช่วงต้นเดือน ก.พ.จาก ภาวะชะงักงัน
ทางการเมืองในสเปนและอิตาลี วิกฤติสภาคองเกรสสหรัฐจากมาตรการตัดงบรายจ่ายโดยอัตโนมัติ (sequestration) ในสหรัฐ การเจรจาเรื่องความ
ช่วยเหลือทางการเงินสำหรับไซปรัส และกระแสการลงทุนในกองทุนรวม

ปัจจัยเหล่านี้ทำให้พวกเขาแนะนำให้นักลงทุนเฝ้าระวังสำหรับการลงทุนในหุ้นในช่วง 1-6 เดือนข้างหน้า

อย่างไรก็ดี ในสัปดาห์ที่แล้ว พวกเขาตัดสินใจว่า ประเด็นต่างๆ ในยุโรปเป็นเรื่องเฉพาะแต่ละประเทศมากกว่าเกี่ยวข้องกับทั้งระบบ ขณะที่ธนาคารกลางของสหรัฐและยุโรปจะดำเนินนโยบายกระตุ้นทางการเงินต่อไป

นักยุทธศาสตร์การลงทุนระบุว่า ถึงแม้ดัชนี S&P 500 กำลังพุ่งขึ้น
เข้าใกล้สถิติสูงสุดที่เคยทำไว้ในเดือนต.ค.2007 แต่นักลงทุนก็ควรกลับเข้ามาลงทุนในตลาดหุ้นอีกครั้ง โดยใช้วิธีลงทุนแบบแบ่งเป็นช่วงๆ

นักยุทธศาสตร์การลงทุนระบุว่า เป็นเรื่องที่เข้าใจได้ที่นักลงทุน
จะรู้สึกกังวลต่อการลงทุนในหุ้น หลังจากที่ตลาดเคยประสบภาวะหมี 2 ครั้ง
เป็นเวลายาวนานในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา โดยขณะนี้นักลงทุนกำลัง "ถือ
เงินสดจำนวนมาก ถึงแม้ตลาดหุ้นให้อัตราผลตอบแทนที่ดีในช่วง 2-3 ปี
ที่ผ่านมา"

นักวิเคราะห์ของเครดิต สวิสระบุว่า แทนที่นักลงทุนจะทุ่มเงินสด
ทั้งหมดที่ตนเองมีอยู่เข้ามาลงทุนในตลาดหุ้นเพียงครั้งเดียว พวกเขาควร
แบ่งเงินเข้าลงทุนทีละขั้นตอน โดยเลือกใช้แผนยุทธศาสตร์แผนใดแผนหนึ่ง ใน 3 แผนดังต่อไปนี้

แผนที่ 1 คือการลงทุน 25 % ในหุ้นทุกๆ 3 เดือน ในช่วง 1 ปีข้างหน้า
แผนที่ 2 คือการลงทุน 1 ใน 3 ในหุ้นทุกๆ 6 เดือน
แผนที่ 3 คือการลงทุน 50 % ในขั้นต้น และลงทุนอีก 25 % เป็นจำนวน
2 ครั้งในช่วง 6 เดือนต่อมา

นักยุทธศาสตร์การลงทุนระบุว่า "ถึงแม้เรารู้ว่าการทุ่มเงินลงทุน
ทั้งหมดในครั้งเดียวเป็นสิ่งที่ให้อัตราผลตอบแทนดีที่สุดในระยะยาว แต่แผน
ยุทธศาสตร์การลงทุนแบบแบ่งเป็นช่วงๆ ก็จะช่วยให้นักลงทุนในตลาดหุ้น
สามารถจัดการกับอารมณ์ของตนเองได้ในกรณีที่ตลาดหุ้นอ่อนตัวลง"

นักยุทธศาสตร์ได้วิเคราะห์อัตราผลตอบแทนระยะ 12 เดือนในดัชนี
S&P 500 นับตั้งแต่ปี 1926 เป็นต้นมา พบว่าการลงทุนแบบทุ่มเงินทั้งหมด
ในครั้งเดียวให้อัตราผลตอบแทน 11.0 % ในขณะที่การลงทุนแบบแบ่งเป็น
ช่วงๆ จะให้อัตราผลตอบแทน 7.4-9.7 %